CIS市场洗牌：SK海力士宣布退场 国产厂商加速“突围”

【CNMO科技】近年来，全球智能手机市场的增长逐渐放缓，CMOS图像传感器（CIS）市场的竞争格局也随之发生了显著变化。3月6日，SK海力士在其内部正式宣布了一项重大战略调整：关闭CIS部门，并将该部门的员工转岗至AI存储器领域。这标志着曾经在CIS领域奋力拼搏的SK海力士，最终选择了退出。这一决定虽有迹可循，但仍让不少行业人士感到意外。

从雄心勃勃到黯然退场

回顾SK海力士在CIS领域的历程，可谓充满了波折与无奈。2008年，SK海力士通过收购Silicon File迈入CIS市场的大门，意图在这一新兴领域分得一杯羹。

2019年，其在日本设立研发中心，并推出“Black Pearl”图像传感器品牌，显示出其对高端市场的野心。此后，SK海力士成功打入三星供应链，为Galaxy A系列等产品供应CMOS图像传感器，并向中国智能手机厂商供货。

然而，尽管投入巨大，SK海力士在CIS市场的表现始终不尽如人意。2023年，其市场份额仅为4%，远落后于索尼（45%）和三星电子（19%），位居全球第六。这一成绩不仅与其预期目标相去甚远，而且在与竞争对手的较量中，其在市场份额和盈利能力方面均处于劣势。为了扭转这一局面，SK海力士曾缩减CIS制造投片与研发支出，但效果并不明显。

在很长一段时间里，手机、PC等消费电子的迅速增长拉高了CIS的市场需求，SK海力士也因此吃到了一波行业红利。也正是因为如此，即便盈利空间有限，SK海力士长期以来一直没有放弃在这块业务的投入。但现在情况不同了，中国厂商的崛起和市场竞争的加剧，使得SK海力士在CIS领域的扩张之路愈发艰难。

因此，对于SK海力士而言，将资源集中于更具增长潜力的AI存储器领域，无疑是更符合其长远发展利益的战略选择。尽管CIS与存储器半导体并列为SK海力士的两大产品线之一，但其盈利能力与存储器半导体相去甚远。

盯上了HBM

根据SK海力士发布的信息，其美国销售子公司去年的销售额达到了33.4859万亿韩元，净利润为1.049亿韩元。与前一年的销售额（12.5419万亿韩元）相比，增长了约2.6倍，这一增长主要得益于高带宽内存（HBM）的供应增加。

集邦咨询的市场分析报告指出，SK海力士在当前HBM市场所占的份额最大，约控制着46%~49%的市场，且这一市场规模在2025年大概率仍将保持，使其成为绝对的市场领导者。SK海力士在HBM市场的领导地位得益于其在封装技术方面的创新，尤其是MR-MUF技术的应用，这一技术有效改善了芯片的散热性能，使SK海力士的HBM产品在市场竞争中脱颖而出。

市场分析机构也对SK海力士的HBM业务给予了诸多肯定。美国银行看好SK海力士HBM的业务前景。其给出的理由，除上述提到的领先竞争对手之外，还包括：其一，预计未来销售增长显著。2024年第三、第四季度，SK海力士的HBM销售预计将分别达到29亿和35亿美元，占其DRAM销售额的32%和38%，远高于第一、第二季度的15%和20%。

其二，高利润率支撑，SK海力士的HBM产品利润率极高，预计营业利润率（OPM）将超过60%，这将为公司带来可观的收益。

国产厂商加速崛起

虽然SK海力士退出了CIS市场，但国产厂商正加速崛起。从竞争格局来看，手机CIS市场已经处于三强鼎立的格局，主要由索尼、三星和韦尔股份（豪威科技）三家企业主导。2019年，韦尔股份以152亿元的价格成功收购全球第三大图像传感器芯片生产企业北京豪威，一跃成为中国最强的CMOS芯片厂商，而CMOS图像传感器也成为公司核心业务。2023年全球手机CIS市场中，韦尔股份以13%的市场份额排名第三。

此外，近年来，随着自动驾驶功能的迭代升级和不断普及，更多的摄像头方案成为汽车标配。和处于追赶状态的手机CIS不同，韦尔股份在汽车CIS领域已经处于领跑地位。

早在2005年，豪威科技就发布了第一颗车载CIS，距今已深耕汽车行业20年。由于在汽车领域布局很早，豪威科技CIS芯片当前主要用于欧美汽车品牌，下游客户包括奔驰、宝马、奥迪、通用等主流车厂。

根据潮电智库数据，2023年韦尔股份汽车CIS出货量达1.03亿颗，出货量已经超过安森美位列全球第一。

除了豪威外，思特威等国内企业在该领域也取得了显著增长。根据思特威2024年三季度财报数据，该公司在2024年前三季度的营收约为42.08亿元，相比去年同期增长了137.33%。同时，归属于上市公司股东的净利润也显著增长，达到约2.73亿元。这一显著增长主要归因于智能手机、汽车电子和智慧安防三大应用领域CIS出货量的迅猛提升。

写在最后

SK海力士的退出，标志着CIS市场竞争格局的又一次重大调整。尽管短期内索尼和三星在手机CIS市场的地位可能不会被撼动，但从长期来看，国产厂商凭借技术创新和市场布局的不断优化，未必不能迎头赶上。

因此，在未来的市场竞争中，技术创新、市场布局和资源整合将成为决定企业成败的关键因素。